Al momento de decidir solicitar un crédito, existen numerosos factores que se deben evaluar para determinar si conviene o no endeudarse. Esta decisión cobra relevancia en el contexto económico actual de la Argentina, caracterizado por altas tasas de interés y un elevado nivel de morosidad.

De acuerdo con datos del Banco Central (BCRA), en julio la mora frenó la tendencia al alza que registraba desde hacía 19 meses y presentó una leve baja respecto al mes anterior. Sin embargo, se mantuvieron estables los niveles de irregularidad entre las familias (12,8%) y los préstamos personales siguieron escalando (16,3%).

“La expansión de las billeteras digitales hizo que acceder a un préstamo sea cada vez más sencillo. Millones de personas que antes tenían un acceso limitado al sistema financiero hoy pueden obtener financiamiento en pocos minutos desde el celular”, puntualizaron desde la ALyC Criteria. No obstante, advirtieron que “el problema aparece cuando la facilidad de acceso se combina con una escasa comprensión del costo financiero”.

En este escenario, es fundamental entender distintas variables que pueden determinar la continuidad del pago de un préstamo a futuro y evitar la morosidad. ​“El crédito puede ser una gran herramienta para alcanzar un objetivo, afrontar una necesidad o llevar adelante un proyecto. La clave es tomarlo con planificación y mirar más allá de la primera cuota: no solo debemos preguntarnos si podemos pagarla hoy, también tenemos que evaluar si podremos sostener ese compromiso durante todo el plazo del crédito sin descuidar nuestros gastos habituales, el ahorro u otras obligaciones”, señaló Camila Staffora, manager de Negocio Responsable de BBVA Argentina.

El destino del dinero

Lo primero que se debe evaluar antes de sacar un crédito es el uso que se le va a dar. Guillermo Barbero, socio fundador de First Capital Group, sostuvo que se debe identificar la diferencia entre los fondos que se gastan y los intereses a abonar, lo que puede determinar si el préstamo es “caro” o no. Esto puede basarse en un cálculo matemático sobre el ahorro o el gasto, o bien responder a un análisis subjetivo. La clave es verificar si el beneficio obtenido supera el costo del financiamiento.

“El destino del crédito, por sí solo, no determina si la decisión es correcta o incorrecta. Lo relevante es la capacidad de pago, el costo, las condiciones ofrecidas y las alternativas reales disponibles”, puntualizaron desde la Cámara Argentina Fintech.

Las variables técnicas: TNA, TEA, CFT y CFTEA

En el plano técnico, se utilizan diferentes indicadores para determinar el costo que implica un crédito:

• Tasa Nominal Anual (TNA): expresa una tasa nominal o de referencia que no refleja por sí sola la capitalización ni necesariamente el costo total del crédito.
• Tasa Efectiva Anual (TEA): muestra el resultado de aplicar la tasa periódica a lo largo de un año, considerando la capitalización de intereses.
• Costo de Financiamiento Total (CFT): incorpora intereses, comisiones, seguros y otros cargos, lo que permite comparar alternativas de manera homogénea.
• Costo de Financiamiento Total Efectivo Anual (CFTEA): es el CFT expresado como una tasa efectiva anual. Es la medida más precisa para comparar el costo real.

Desde la Cámara Argentina Fintech señalaron que “para saber cuánto se paga cada mes hay que mirar las cuotas; para comparar el costo de distintos créditos, el CFTEA”. Y añadieron: “Antes de aceptar, el proveedor del crédito debe informar el monto que se acreditará, el total que deberá devolverse, la cantidad y el importe de las cuotas, su periodicidad y las fechas de vencimiento. Si existiera alguna diferencia entre el monto solicitado y el efectivamente acreditado, también debe quedar claramente informada”.

Límite de endeudamiento

Los especialistas recomiendan establecer un límite de endeudamiento antes de solicitar el crédito. “Una forma sencilla de hacerlo es calcular qué porcentaje del ingreso mensual ya está comprometido con cuotas y obligaciones financieras y evaluar cuánto margen queda disponible para asumir una nueva deuda”, indicaron desde Criteria.

Sobre este punto, Barbero recomendó realizar un “presupuesto familiar más justo posible”, en el cual se detallen los gastos generales y los consumos menos relevantes para determinar cuánto se gasta en un hogar. A su vez, se debe considerar tener disponible un margen de dinero extra por cualquier imprevisto. A partir de este cálculo, se puede ver si queda un sobrante que alcance para afrontar la cuota.

Plazos y cantidad de cuotas

Otra cuestión es la cantidad de cuotas en que se planea pagar el préstamo. Barbero señaló que no es sugerible hacerlo en la menor cantidad de tiempo posible, dado que el monto a pagar puede ser más caro y más exigente para sostener. Esto es fundamental porque no pagar cuotas hace que se encarezca por intereses punitorios e implica el peligro de caer en mora, lo que puede dificultar el acceso a la deuda en el sistema financiero, como puede ser una tarjeta de crédito. Allí conviene evaluar si vale la pena aumentar la cantidad de cuotas, aunque puede que no haya mucha diferencia por el nivel alto de tasas.

“La mejor oferta de crédito no es necesariamente la que tiene la cuota más baja, ya que un plazo más largo puede significar un costo total más alto”, concluyó la Cámara Argentina Fintech.